Dan Dascăl, CEO BT Gestione Patrimoniale, a partecipato a Il Forum degli Investitori, organizzato dal giornale Borsa, dove ha parlato dell'evoluzione del mercato dei fondi di investimento, dell'interesse per gli investimenti ricorrenti, ma anche delle prospettive dei mercati dei capitali per la parte seguente dell'anno:

Informazioni sul mercato dei fondi di investimento:

• L'anno scorso è stato un anno molto buono per l'industria dei fondi di investimento, e l'inizio di quest'anno conferma questa tendenza. L'industria ha superato la soglia di 1,2 milioni di investitori nei fondi di investimento in Romania, il che riflette una dinamica molto buona del mercato.
  
  
• L'aumento è stato determinato da diversi fattori. In primo luogo, il paradigma degli investimenti in fondi è cambiata significativamente dopo la pandemia. La digitalizzazione è sempre più presente nella nostra vita, così la maggior parte degli investimenti effettuati, sia in fondi che in azioni, viene realizzata in modalità digitale, in modo molto semplice e amichevole.
  
  
• Un ruolo importante in questa evoluzione lo hanno avuto anche gli investimenti ricorrenti. Alla BT Asset Management abbiamo oltre 300.000 investimenti ricorrenti, mese dopo mese. Abbiamo così un numero molto grande di investitori che hanno capito che, risparmiando costantemente una somma relativamente piccola, su un orizzonte temporale più lungo, possono ottenere risultati molto buoni – si può accumulare addirittura una piccola fortuna in un tale conto di investimenti.
  
  
• È importante tenere conto anche del fatto che partiamo da una base relativamente ridotta, motivo per cui i risultati possono sembrare spettacolari. La percentuale del PIL per le allocazioni nei fondi di investimento è ancora a un livello ridotto in Romania. I fondi comuni di investimento, nei quali, come abbiamo detto, investono i 1,2 milioni di investitori, ammontano a circa 41 miliardi di lei. In confronto, i depositi della popolazione sono di circa 410 miliardi di lei, quindi un rapporto di 1 a 10 a favore dei depositi rispetto agli investimenti.
  
  
• In Svezia il rapporto tra investimenti e conti correnti è circa 80/20 a favore degli investimenti. Logicamente, possiamo aspettarci che anche in Romania queste cifre evolvano nella stessa direzione. Il potenziale è molto grande, non solo nei fondi di investimento, ma anche nelle azioni, nelle pensioni o nelle assicurazioni. Le prospettive sono, pertanto, tali da renderci ottimisti.

Le aspettative per il resto dell'anno:

• Non ho particolari motivi per essere pessimista. Osserviamo sia a livello locale che globale che eventuali shock – inclusi quelli recenti – vengono assorbiti abbastanza rapidamente dai mercati. Il livello di fiducia degli investitori in borsa non sembra aver subito modifiche importanti.
  
  
• In Romania, la situazione ha le sue specificità: ci sono entrate costanti di denaro da parte dei fondi pensione, e anche noi, alla BT Asset Management, abbiamo flussi importanti da parte di nuovi investitori, che iniziano a familiarizzarsi con questo tipo di investimenti.
  
  
• Evidentemente desideriamo offrire ai nostri clienti più prodotti e crediamo che, in un orizzonte temporale medio-lungo, tutti i tipi di investimenti diventeranno interessanti.