La ZF Bankers Summit 2026, organizzato da Il Giornale Finanziario il 2-4 giugno, Banca Transilvania è stata rappresentata durante il primo giorno da Ömer Tetik, CEO, Cosmin Călin, Direttore Generale Aggiunto Grandi Imprese, Aurel Bernat, Direttore Esecutivo Istituzioni Finanziarie e Relazioni con gli Investitori, Oana Ilaș, Direttore Generale Aggiunto Retail Banking e Cătălin Caragea, Direttore Generale Aggiunto Rischio.

Dichiarazioni dal secondo giorno dell'evento possono essere trovate qui.

Ömer Tetik, CEO Banca Transilvania:

• La stabilità del sistema bancario è molto solida dal punto di vista della capitalizzazione e della liquidità, siamo nella forma migliore, sia Banca Transilvania, sia il sistema bancario.
   
• Il nostro focus è ancora sulla Romania perché, dato che siamo in ritardo e c'è potenziale di credito e di crescita, non vogliamo perdere questo focus. Se guardiamo a quattro cicli di cinque anni ciascuno, vediamo che Banca Transilvania ha raddoppiato le sue attività ogni cinque anni. Questo è anche il nostro obiettivo, almeno per il prossimo periodo. Se raddoppiamo le attività della banca nei prossimi cinque anni, saremo solo in linea con la tendenza, cioè non è un obiettivo molto ambizioso. Questa è la posta in gioco e la nostra visione.
  
  
• Ci guardiamo anche all'estero, non necessariamente perché possiamo fare la differenza in paesi come Francia o Germania, dove i sistemi bancari sono molto forti. In alcuni paesi intorno alla Romania desideriamo aprire o uffici rappresentativi o filiali.
  
  
• Noi am construit bugetul pentru 2026 în noiembrie și nu am schimbat nimic, în ciuda schimbărilor externe și interne, inclusiv a contextului geopolitic din Orientul Mijlociu și a situației politice interne. Ne-am păstrat angajamentul de a livra o creștere de aproape 10% a creditării.
  
  
• Negli ultimi 10–20 anni siamo cresciuti tramite consumi, e ora la Romania sta cambiando e sta passando a un'economia basata sulla produzione, industrializzazione e investimenti nelle infrastrutture. La domanda nel settore delle piccole imprese o nel retail è più contenuta, ma questo non significa che sia scomparsa. La crescita continua: nel primo trimestre abbiamo aperto oltre 130.000 conti presso BT. I pagamenti tramite BT Pay sono molto popolari e visibili sul mercato locale.
  
  
• Un ritmo più elevato di crescita e di domanda di credito lo vediamo nel settore dell'energia rinnovabile, dello stoccaggio e delle batterie, dove gli investimenti sono significativi, ma anche nelle infrastrutture – dagli ospedali alle strade. Dopo due-tre anni saremo sorpresi di quanto velocemente arriveremo a Sibiu, Iași e altre città. Attualmente percepiamo soprattutto il disagio dei lavori quando viaggiamo tra le città. Anche l'agricoltura, attraverso investimenti in irrigazione e macchinari, ha un potenziale molto grande. La Romania può diventare un fornitore importante di prodotti alimentari per l'Europa.
  
  
• La digitalizzazione dell'economia è un processo end-to-end; non possiamo digitalizzare solo il settore bancario, ma è necessario digitalizzare anche a livello dell'amministrazione centrale e delle piccole e grandi aziende. Dieci anni fa annunciavamo di aver raggiunto 1 milione di transazioni con carta durante il Black Friday. Nel 2025, durante il Black Friday, abbiamo registrato 11 milioni di transazioni. L'adattamento è rapido, anche nelle aree rurali.
  
  
• Informazioni sull'indagine del Consiglio della Concorrenza: Lo scenario di base è che nei prossimi quattro-cinque anni ci saranno contenziosi e discussioni, nel caso in cui vengano applicate delle multe. Non si tratta di somme o del loro impatto; il nostro obiettivo è dimostrare che non è esistito un cartello o accordi e che l'evoluzione del ROBOR è stata determinata dai fattori di mercato – i mercati internazionali, l'inflazione e il tasso di riferimento. È senso comune da parte di tutti continuiamo il credito e lo sviluppo dell'economia piuttosto che perdere tempo con alcune percezioni errate.
  
  

Cosmin Călin, Direttore Generale Aggiunto Large Corporate, Finanziamenti Strutturati e Factoring:

• Si risentono gli effetti e si pagano le polizze relative agli ultimi cinque anni. Allo stesso tempo, il 2026 è arrivato anche con le sue proprie turbolenze. Quando hai l'impressione che nulla possa più accadere, emergono eventi inaspettati. Nessuno si aspettava la crisi del Golfo. Tuttavia abbiamo imparato cosa significa una tale crisi e abbiamo visto, allo stesso tempo, la resilienza dell'economia romena.
  
  
• Dopo un 2025 molto buono per noi, nell'anno 2026 abbiamo continuato il processo di consolidamento dell'organizzazione e di valorizzazione di tutte le sinergie risultanti sia dall'integrazione di OTP Bank Romania, sia dalla crescita organica.
  
  
• Guardiamo la seconda parte dell'anno con ottimismo. Si nota un miglioramento nell'area del credito e sembra che stia iniziando a vedersi una luce alla fine del tunnel. Ci sono opportunità, e allo stesso tempo speriamo che questo periodo di incertezza si calmi nel prossimo futuro.
  
  
• Esistono opportunità locali in quasi tutti i settori, a partire da IT&C, dove siamo già una forza regionale e persino globale, fino alle tendenze più recenti generate da programmi come SAFE, dai produttori di droni e sistemi antidroni fino alle soluzioni tecnologiche più sofisticate. Parliamo di uno spettro molto ampio, da progetti plain vanilla fino alle idee più avanzate e innovative.
  
  
• In generale, nella zona di M&A vediamo un potenziale molto grande, senza nominare un settore specifico. Siamo abbastanza forti in questa componente e abbiamo la capacità di offrire soluzioni sia a livello locale che regionale. Ci sono opportunità significative nella maggior parte dei settori dell'economia.
  
  
• Ogni transazione di M&A porta con sé un elemento di crescita. Ogni transazione di questo tipo offre una piattaforma per futuri finanziamenti e per lo sviluppo dell'attività. Negli ultimi sei anni abbiamo sviluppato molto questa linea di business. Abbiamo iniziato con transazioni di dimensioni più piccole e siamo arrivati a transazioni di valore medio e grande. Attualmente abbiamo un tasso di crediti deteriorati (NPL) inferiore all'1%, il che dimostra che l'attività di M&A è stata gestita correttamente e offre reali opportunità di crescita.
  
  
• Il commercio al dettaglio rimane un settore estremamente importante in Romania, con prospettive di crescita e consolidamento del mercato. Inoltre, nell’ambito della sanità abbiamo visto sia consolidamenti locali che regionali. In conclusione, il mix di opportunità è suddiviso tra la crescita organica locale e l’espansione regionale, supportata da transazioni e processi di consolidamento.
  
  

Aurel Bernat, Direttore Esecutivo Istituzioni Finanziarie e Relazioni con gli Investitori:

• Osserviamo come i portafogli e gli ETF iniziano a guadagnare trazione. Se guardiamo regionalmente alla valutazione del mercato locale, siamo sotto i nostri vicini. La Bulgaria sta meglio di noi.
  
  
• Il contesto è inflazionistico, in cui gli investitori guardano attentamente alle opportunità e alle alternative che hanno dal punto di vista dell'investimento. D'altra parte, l'impatto dei fondi di investimento e delle pensioni è ancora piuttosto limitato come percentuale del PIL. Solo di recente vediamo una vera trazione verso gli investimenti.
  
  
• Ci guardiamo un'immagine in cui si cercano alternative, i rendimenti sono attraenti, ma questo non dovrebbe rappresentare una fine, ma darci fiducia, dato che siamo arrivati a 500.000 clienti nei fondi di investimento. Mi sembra che solo ora iniziamo davvero a parlare di queste cose.
  
  
• Se guardiamo alla Romania così com'è, notiamo due grandi industrie quotate con una trazione importante: banking e energia. Questi settori sono in crescita, e anche il mercato è in crescita. Gli investitori guardano con rispetto alla Romania e, se in tempo utile si risolve anche il problema politico, allora il nostro potenziale dovrebbe riflettersi in valutazioni più elevate.
  
  
• Benché tutti siamo d'accordo che le prestazioni passate non siano una garanzia, queste sono molto rilevanti per il mercato locale e incoraggiano gli investitori a investire. Tuttavia, esiste anche il tema dell'inflazione, che molti investitori percepiscono come pressante. In questo contesto, una forma semplice di protezione è l'orientamento verso strumenti con potenziale più elevato.
  
  
• Possiamo fare investimenti nel settore immobiliare, ma la liquidità immediata e il mercato locale, così com'è, offrono tuttavia agli investitori al dettaglio la possibilità di liquidare rapidamente i propri portafogli. La Romania rimane un paese in cui il dividendo è ancora elevato, intorno al 7-8%, il che è attraente, soprattutto nel contesto della lotta contro l'inflazione.
  
  
• Da ciò che osserviamo, la base dei depositi continua a crescere, il che significa che le persone rimangono attratte dalla passività nella scelta. Allo stesso tempo, registriamo una crescita a due cifre per quanto riguarda l'onboarding.
  
  
• A noi ci viene facile dire che questi soldi provengono da altri, dai nostri concorrenti. Guardando l'insieme dell'economia, c'è un avanzo dal 3 al 5% degli asset alternativi, e questo dovrebbe portare anche a un aumento dello stock di depositi. La differenza che entra nei fondi è relativamente piccola, si parla di 5–6 miliardi di lei all'anno – non è una cifra che impatti significativamente il totale dello stock di depositi. Il fatto che ora inizi a vedersi un pick-up, una normalizzazione, ci dà l'impressione che si accumulino molti soldi.
  
  
• La mia paura è che ci facciamo troppo problemi con il mercato dei capitali. Immaginate che abbiamo una guerra vicino a noi, un'altra un po' più lontano, instabilità geopolitiche, inflazione. Mi chiedo cosa succederà quando tutto si calmerà. Quello che vediamo è che qualsiasi evento negativo ormai non influenza nemmeno più il prezzo del petrolio. Io credo che siamo su un'onda positiva, e quest'onda deve essere cavalcata dal punto di vista degli investimenti. Abbiamo un cavallo che tira bene.
  
  

Oana Ilaș, Direttore Generale Aggiunto Retail Banking:

• Non stiamo più parlando solo dei prodotti bancari in sé, ma di risolvere i bisogni delle persone nell'ambiente in cui sono venute, indipendentemente dal fatto che si tratti di bancassurance, di eSIM, di un'assicurazione di viaggio, di un modo facile per pagare le bollette o di connettere piccoli gruppi - genitori, bambini, amici - tra loro. Credo che il panorama del retail sia cambiato molto e ci siano molte opportunità.
  
  
• Il retail ha ancora il potenziale di attrarre nuovi clienti, e qui conta molto la scelta che abbiamo fatto, consapevolmente, di rimanere una banca universale, anche se non è stata sempre l'opzione più semplice. Questo significa lavorare con tutti i segmenti di clientela e rispondere a bisogni molto diversi, anche nell'area delle operazioni in contanti. Per noi, però, questa diversità rappresenta una grande opportunità. Abbiamo circa 5 milioni di clienti retail e continuiamo a crescere di mese in mese.
  
  
• Credo che il livello di inclusione finanziaria in Romania sia ancora al di sotto del potenziale, il che significa che ci sono ancora importanti opportunità di crescita, anche attraverso l'integrazione dei romeni della diaspora. Possiamo attrarre nuovi clienti nella misura in cui l'ecosistema che costruiamo risponde concretamente alle loro esigenze e offre loro servizi rilevanti e facili da usare. Per questo motivo, una delle nostre priorità è stata sviluppare e migliorare costantemente questo ecosistema.
  
  
• La domanda di prestiti ha continuato a funzionare bene nella prima parte del 2026, con un appetito più elevato per i prestiti al consumo. Credo che questo comportamento rifletta anche il desiderio dei rumeni di mantenere un certo stile di vita, anche in un contesto in cui il potere d'acquisto è influenzato. Un economista straniero ha osservato di recente che i rumeni continuano a ricorrere alle carte di credito o ai prestiti al consumo per compensare la diminuzione del salario reale. Allo stesso tempo, anche il segmento dei prestiti immobiliari ha continuato a performare bene.
  
  
• I crediti hanno un ruolo molto importante nel retail banking, però la realtà è che, sui circa 5 milioni di clienti, solo 1,2 - 1,3 milioni hanno un prodotto di credito, indipendentemente dal tipo o anche da più tipi di credito. Perciò credo fermamente che il rapporto fondamentale con il cliente debba essere costruito, prima di tutto, sull’esperienza. Da lì inizia la fiducia e sempre lì si costruisce un rapporto funzionale, rilevante e sostenibile, giorno dopo giorno.
  
  

Cătălin Caragea, Direttore Generale Aggiunto Rischio:

• Attualmente, quando parliamo di rischi, abbiamo un fattore comune: la politica. E qui non mi riferisco alla classe politica, ma al rischio politico nel suo complesso. In questo contesto, possiamo parlare di due tipologie: da un lato, il rischio geopolitico, che non possiamo controllare, e dall'altro, la componente interna – che riguarda la classe politica, la governance e le istituzioni.
  
  
• Il rischio politico è piuttosto un evento trigger, che un rischio in senso classico e ha un impatto su più categorie di rischio, in particolare sul rischio di credito.
  
  
• Il rischio di finanziamento può essere influenzato immediatamente in caso di declassamento, il che rappresenta un rischio significativo. Nel momento in cui il costo del finanziamento aumenta, ciò si riflette nell'aumento dei prezzi – non solo nel costo del credito, ma, in generale, a livello di tutti i costi.
  
  
• Non abbiamo nessun settore che diciamo che non finanziamo, eccetto quelli con rischio reputazionale. Se dovessi parlare dei settori a cui si presta un po' più attenzione, sono i soliti sospetti. Le costruzioni sono un settore che richiede una maggiore attenzione, ma in un'economia in crescita, senza costruzioni non si può sviluppare.
  
  
• La differenza rispetto a 10 anni fa è che la parte di ingegneria civiles-i è diversificato. Se 10 anni fa guardavamo molto e con maggiore attenzione verso la parte di infrastruttura stradale, ora guardiamo anche alle ferrovie, guardiamo agli ospedali, guardiamo alla parte energetica e a quella agricola. È importante nelle costruzioni come finanzi e cosa finanzi. Non ti metti a finanziare speculativamente, costruzioni nascoste o finanziamenti di real estate che sono nascosti sotto forma di costruzioni.
  
  
• Agricoltura per la Romania è un segmento essenziale, anche se rappresenta il 2,5% del PIL. La Romania è il 5º paese per superficie. Dobbiamo guardare all'intera filiera. Noi abbiamo un'agricoltura di sussistenza perché ci manca la parte degli investimenti. Quando l'agricoltura è fatta principalmente da piccoli agricoltori, isolati e così via, allora non si può avere un'agricoltura commerciale.
  
  
• Questi due direi che sono i segmenti che sono strategicamente importanti per la Romania, ma che sono anche un po'tremolante, quindi necessita di maggiore attenzione da parte delle banche quando finanziano. E sono venuti ora all'attenzione alcuni settori che dipendono dal prezzo dell'energia, che possono essere influenzati dal conflitto in Medio Oriente, come il trasporto, la logistica e forse l'industria manifatturiera, che è consumatrice di energia.
  
  
• Abbiamo un potenziale inesplorato che è enorme. Se tutti i giocatori al tavolo, la politica, le autorità e il settore privato unissimo le forze potremmo essere altrove.