Il 29 novembre Banca Transilvania ha collocato obbligazioni per 500 milioni di euro, a fronte di ordini per oltre 1.650 milioni di euro. Il 90% dell’emissione è stato sottoscritto da investitori internazionali provenienti da 21 Paesi. Hanno partecipato 108 investitori — fondi di investimento, istituzioni finanziarie, fondi pensione, banche commerciali e banche centrali, nonché compagnie di assicurazione e società commerciali.

L’emissione è stata sovrasottoscritta in poche ore, il che ha consentito di ridurre il tasso dal 7,75% all’avvio del collocamento al 7,25% alla chiusura. Si tratta della prima emissione obbligazionaria con etichetta ESG, con una componente social (almeno 50%) e una componente green, ed è quotata alla Borsa di Dublino. Le obbligazioni sono di tipo MREL e, secondo gli standard europei, contribuiscono a garantire un livello ottimale di fondi MREL ammissibili, distinti dai depositi della clientela, che sono garantiti dal Fondo di Garanzia dei Depositi Bancari.

La vendita delle obbligazioni è stata coordinata dagli arranger JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG e ING Bank N.V (quest’ultima anche consulente unico per la sostenibilità), mentre BT Capital Partners ha ricoperto il ruolo di co-manager. I consulenti legali sono stati Filip&Company, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Clifford Chance Badea e Clifford Chance LLP. Deloitte Audit SRL ha svolto il ruolo di revisore legale e KPMG Tax SRL è stata consulente fiscale.

Le emissioni obbligazionarie di BT nel 2023:

• Nell’ambito della emissione inaugurale di obbligazioni, la banca ha raccolto 500 milioni di euro, a fronte di ordini per oltre 850 milioni di euro. È stato il debutto della banca sul mercato internazionale (aprile).
• BT ha incrementato l’emissione internazionale di obbligazioni di 100 milioni di euro, a seguito dell’elevato interesse da parte degli investitori istituzionali per la prima emissione di obbligazioni (giugno).
• Banca Transilvania ha ricevuto 200 milioni di euro da IFC e Asian Infrastructure Investment Bank, parte di un pacchetto di obbligazioni subordinate. Il finanziamento è una forma di debito subordinato ed è quotato alla Borsa di Bucarest (luglio).
• BT ha incrementato di 190 milioni di euro il programma di emissioni obbligazionarie tramite una nuova emissione, portandolo a quasi 1 miliardo di euro (agosto).