Consolidarea sau diversificarea portofoliilor a fost subiectul dezbaterii live de astăzi, organizată de Bursa de Valori București, la care au participat administratorii de fonduri de investiții. Grupul Financiar BT a fost reprezentat de Aurel Bernat, CEO BT Asset Management, care a făcut următoarele declarații:

Principala clasă de active în contextul inflației

„În contextul (global) al inflației ridicate, principala clasă de active înspre care ar trebui să se îndrepte banii sunt acțiunile. Companiile pot crea marje în creștere când au inclusiv o presiune în jurul lor - pentru majorări de preț, optimizări de costuri, iar un minim trend inflaționist, din acest punct de vedere, face bine. Inflația, cu cât este mai mare, este în detrimentul economisirii. Pentru o economie în creștere, inflația va stimula mai mult investițiile în active.”

Comportamentul clienților de fonduri de investiții

„În general, randamentul trecut vinde. Când se văd randamentele trecute, clienții e bine să vină cu sume noi în fondurile de acțiuni și să continue. Ca industrie, pot spune că fondurile au viitor nelimitat în România. Fondurile de investiții au cam 5% din PIB. Baza de la care pornim e relativ mică, dar interesul e în creștere.” Ce s-a schimbat? „Nu sunt doar acele sume prin care clienții cumpără discount, o idee de creștere viitoare. În ultimul an, vedem recurentă, sume mici care vin lună de lună și investitori care și-au pus ținta de a economisi în mod activ. Stresul investițional scade prin acest tip de comportament.”

Piața de acțiuni

„Dacă e să ne gândim la piața de acțiuni, acțiunile sunt de fapt companii care vor să trăiască mai bine, iar bunăstarea generată se transferă către acționari și către cei care cumpără fonduri de acțiuni. Dacă ne uităm la România, avem o oportunitate ca această piață să performeze.”

Investiții recurente și etapizate

„Viitorul începe acum, când vine vorba de investiții. Să le etapizăm. E trendy să investești în acțiuni, e mai cool să investești în companii foarte cunoscute decât în cele de nișă. Cu toți acești bani care stau, investițiile pot începe cu fonduri monetare, de obligațiuni, mixte, iar pe măsură ce clienții se obișnuiesc, să treacă spre acțiuni. Să facă o alocare inteligentă, pe o parte din sume, să încerce și altceva pentru că inflația e la ușă.”