Banca Transilvania ha raccolto 500 milioni di euro sui mercati internazionali tramite un’emissione obbligazionaria che ha generato un order book di quasi 2 miliardi di euro, con uno spread di soli 0,45 p.p. rispetto al rendimento delle euro-obbligazioni sovrane rumene con scadenza analoga.

L’operazione si è conclusa con successo in un contesto di mercato caratterizzato da elevata volatilità e da un approccio selettivo degli investitori verso le nuove emissioni. Grazie a un attento timing del collocamento e al dialogo costante con gli investitori internazionali, Banca Transilvania ha ottenuto un risultato di rilievo, confermandosi un esempio di performance finanziaria e di disciplina nella gestione del capitale.

È la prima emissione di obbligazioni subordinate della banca sui mercati finanziari internazionali, contribuendo all’obiettivo di diversificazione e ottimizzazione della base di fondi propri e di passività eleggibili. La domanda ampia e di qualità, proveniente da una base diversificata di investitori istituzionali, conferma ancora una volta la fiducia del mercato nel profilo finanziario, nella strategia e nelle prospettive di crescita di Banca Transilvania. Oltre 100 investitori istituzionali di 30 paesi hanno partecipato all’operazione, per lo più dall’Europa, che ha rappresentato il 44% della domanda, insieme a investitori dal Regno Unito, dagli Stati Uniti d’America e dall’Asia.

L’order book si è distinto sia per dimensione sia per qualità e profondità. La domanda è stata sostenuta principalmente da investitori real money, tra cui fondi d’investimento, fondi pensione, fondi sovrani e compagnie di assicurazione, oltre che da banche commerciali, private e istituzioni sovranazionali. La diversificazione geografica e istituzionale degli investitori evidenzia l’ampiezza e la profondità della base internazionale di investitori di BT, oltre all’attrattiva della banca per investitori con un orizzonte d’investimento di lungo periodo.

Banca Transilvania ha saputo valorizzare la fiducia ottenuta sui mercati internazionali, riuscendo a ridurre di 0,35 p.p. l’indicazione di prezzo iniziale, un livello in linea con recenti emissioni di strumenti analoghi in geografie più stabili.

Il capitale è il carburante della crescita nell’economia. Con questa emissione di obbligazioni rafforziamo la nostra capacità di finanziare i progetti futuri della Romania, le imprese e le famiglie, mantenendo al contempo indicatori patrimoniali solidi e un profilo finanziario prudente. Ringraziamo gli investitori per l’interesse e per il sostegno alla strategia di BT, fondata su performance, responsabilità e piani di lungo periodo.

Ömer Tetik
Direttore Generale
Banca Transilvania

Le obbligazioni subordinate sono state emesse con un rendimento del 6,216%, a un tasso cedolare fisso del 6,122% p.a., e hanno scadenza nel 2037, con possibilità di rimborso a partire dal 2032. L’emissione è quotata alla Borsa di Dublino (Euronext Dublin).

Il collocamento delle obbligazioni è stato coordinato dalle banche d’investimento Goldman Sachs Bank Europe SE, ING Bank N.V., J.P. Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG e BT Capital Partners. In qualità di Intermediario, BT Capital Partners, la società di intermediazione del Gruppo Banca Transilvania, ha coordinato la domanda degli investitori del mercato locale e delle istituzioni finanziarie internazionali. L’emissione ha beneficiato dell’assistenza legale degli studi legali Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Clifford Chance Badea e Clifford Chance LLP. Deloitte Audit SRL ha agito come revisore legale, mentre KPMG Tax SRL come consulente fiscale.

BT ha raccolto circa 4,5 miliardi di euro tramite emissioni obbligazionarie

Dall’inizio del 2023, Banca Transilvania ha lanciato otto emissioni obbligazionarie, raccogliendo circa 4,5 miliardi di euro sui mercati dei capitali, consolidando la propria posizione di principale emittente bancario in Romania e tra gli emittenti finanziari più attivi dell’Europa centrale e orientale.