Dan Dascăl, CEO di BT Asset Management, ha partecipato al Forum degli Investitori, organizzato dal quotidiano Bursa, dove ha parlato dell’andamento del mercato dei fondi di investimento, dell’interesse per i piani di accumulo e delle prospettive dei mercati dei capitali per la parte restante dell’anno:

Sul mercato dei fondi di investimento:

• Lo scorso anno è stato molto positivo per l’industria dei fondi di investimento e l’inizio di quest’anno conferma questa tendenza. Il settore ha superato la soglia di 1,2 milioni di investitori nei fondi di investimento in Romania, a conferma di una dinamica di mercato molto favorevole.
  
  
• La crescita è stata trainata da più fattori. In primo luogo, il paradigma dell’investimento in fondi è cambiato in modo significativo dopo la pandemia. La digitalizzazione è sempre più presente nella nostra vita, per cui la maggior parte degli investimenti, sia in fondi sia in azioni, avviene in modalità digitale, in modo molto semplice e intuitivo.
  
  
• Un ruolo importante in questa evoluzione lo hanno avuto anche i piani di accumulo. In BT Asset Management contiamo oltre 300.000 piani di accumulo attivi, mese dopo mese. Abbiamo quindi un numero molto elevato di investitori che hanno capito che, accantonando con regolarità una somma relativamente piccola su un orizzonte temporale più lungo, si possono ottenere risultati molto buoni — si può persino costruire un piccolo patrimonio in un conto di investimento di questo tipo.
  
  
• Va considerato anche che partiamo da una base relativamente contenuta, motivo per cui i risultati possono apparire spettacolari. L’incidenza sul PIL delle allocazioni in fondi di investimento in Romania resta bassa. I fondi aperti di investimento, nei quali — come dicevo — investono 1,2 milioni di investitori, ammontano a circa 41 miliardi di lei. Per confronto, i depositi delle famiglie sono intorno a 410 miliardi di lei, quindi un rapporto di 1 a 10 a favore dei depositi rispetto agli investimenti.
  
  
• In Svezia il rapporto tra investimenti e conti correnti è intorno a 80/20 a favore degli investimenti. È logico aspettarsi che anche in Romania questi numeri evolvano nella stessa direzione. Il potenziale è molto ampio, non solo nei fondi di investimento, ma anche in azioni, previdenza e assicurazioni. Le prospettive sono, di conseguenza, tali da renderci ottimisti.

Le aspettative per il resto dell’anno:

• Non ho motivi particolari per essere pessimista. Osserviamo, sia a livello locale sia globale, che eventuali shock — inclusi i più recenti — vengono assorbiti abbastanza rapidamente dai mercati. Il grado di fiducia degli investitori nella Borsa non sembra aver subito variazioni significative.
  
  
• In Romania la situazione ha le sue specificità: ci sono flussi costanti in entrata da parte dei fondi pensione e anche noi, in BT Asset Management, registriamo flussi significativi da nuovi investitori, che cominciano a familiarizzare con questa tipologia di investimento.
  
  
• È evidente che desideriamo offrire ai nostri clienti una gamma più ampia di prodotti e riteniamo che, su un orizzonte temporale medio-lungo, tutte le tipologie di investimento diventeranno interessanti.