Dichiarazioni rese da Bogdan Pleșuvescu, Direttore Generale Aggiunto Legal, BT, nel corso del dibattito Ristrutturazione – misura di prevenzione dell’insolvenza, organizzato dalla testata Financial Intelligence, nel marzo c.a., a Bucarest.

Meccanismi di ristrutturazione – accesso a quadri di ristrutturazione migliorati e a strumenti di allerta precoce:

• Quando un cliente attraversa una difficoltà finanziaria, su di lui agiscono più forze: azionisti, dipendenti, fornitori, clienti, ANAF, banche, consulenti. In quel momento, occorre chiarire in modo trasparente qual è l’intenzione reale di tutte queste forze: salvare l’azienda e riportarla nel circuito economico, oppure privilegiare il recupero dei crediti.
• Se tutti vogliono recuperare i propri soldi in fretta e, se possibile, prima degli altri creditori, allora, dal mio punto di vista, le probabilità sono pari a 0% che quel cliente torni nel circuito economico, sia reintegrato e torni a contribuire al fisco, a pagare salari e ad assicurare flussi regolari nell’economia.
• Contiamo che questo equilibrio di forze avvenga tramite un terzo di fiducia per tutte le parti coinvolte. Gli specialisti di turnaround, i consulenti, i professionisti dell’insolvenza sono quei terzi chiamati a garantire l’equilibrio delle forze nell’ambito di una procedura e a fare in modo che il cliente torni quanto prima nel circuito economico e venga reintegrato attraverso misure di ristrutturazione.
• Dal nostro punto di vista, in quanto finanziatori, talvolta arriviamo ai dati troppo tardi. I nostri colleghi delle strutture specialistiche di BT potrebbero fornire assistenza alle aziende in difficoltà, se venissimo a conoscenza dei problemi prima.

Soluzioni personalizzate per le imprese:

• Dobbiamo passare attraverso tre fasi — di esperienza, di sperimentazione di diverse soluzioni di ristrutturazione e di expertise — per poter applicare le competenze acquisite in modo ben strutturato. Purtroppo, al momento non possiamo scalare l’expertise che abbiamo e non possiamo che applicare soluzioni su misura. E queste soluzioni personalizzate funzionano solo per le imprese grandi. Per le piccole, ad esempio quelle che oggi si trovano presso FNGCIMM, che rappresentano volumi elevati, non possiamo applicare ristrutturazioni su misura. Dovremmo adottare soluzioni standardizzate, più agili e con minore burocrazia.
• È un’esperienza professionale e personale straordinaria quando hai casi di successo, e il pericolo è di non ubriacarsi di questo successo e di vivere di esperienze passate. È molto gratificante ricevere il feedback dei clienti salvati, ristrutturati, reintegrati nel circuito economico e vedere che, nel lungo periodo, si è creata una relazione.
• La parte bella è che, quando riesci a portare a termine un processo di ristrutturazione, i clienti non vogliono più tornare alla gestione commerciale: vogliono restare con noi perché dicono: Chi mi tiene più sotto controllo adesso? Il mio contabile non è in grado: sa di contabilità, non di finanza, non di analisi. Da voi è gratis.
• I clienti si sentono in una zona di comfort, nella quale sono stati salvati, e possono far crescere la propria attività.
• Un problema, nei reparti dedicati delle banche, è che non possiamo specializzarci per settore. Quando hai un cliente in difficoltà, devi conoscerne la concorrenza, l’ambiente, l’area in cui opera, fare confronti per capire qual è lo standard. Noi abbiamo solo specialisti di analisi finanziaria e specialisti che si occupano di ristrutturazione di bilancio e ristrutturazione finanziaria delle aziende, in modo da consentire all’azienda di ristrutturare il proprio bilancio.
• Ci confrontiamo anche con il tema del passaggio dall’area dei crediti deteriorati a quella dei crediti in bonis e sostenibili, quando prevediamo 12 mesi di periodo di prova e poi 24 mesi di periodo di curing. Tutti questi periodi si traducono in accantonamenti molto elevati per le banche, nonché in requisiti patrimoniali che impattano i conti della banca; da qui la riluttanza degli istituti finanziatori a erogare finanziamenti verso altri clienti, diversi da quelli già in portafoglio.
• In BT, cerchiamo di intervenire con finanziamenti di crisi per i clienti dei nostri portafogli, per aiutarli a superare la fase di difficoltà. Poiché la nostra banca è il maggiore finanziatore delle PMI in Romania, abbiamo numerosi casi di successo in tal senso.