• Banca Transilvania ha raccolto 500 milioni di euro sui mercati internazionali dei capitali.
  
  
• Si tratta della prima emissione di strumenti AT1 (Additional Tier 1) della banca sui mercati finanziari internazionali e, in questo senso, di una prima assoluta per la Romania.
  
  
• Le obbligazioni saranno quotate su Euronext, la Borsa di Dublino, a novembre 2025.
  
  
• L’emissione è stata valutata B1 da Moody’s, a conferma dei solidi fondamentali di BT e di un’efficace gestione dei rischi.
  
  

Banca Transilvania annuncia il completamento con successo della sua prima emissione di strumenti AT1 (Additional Tier 1) sulla Borsa di Dublino, rafforzando la propria reputazione di operatore di prim’ordine e l’attrattività in qualità di emittente sui mercati internazionali dei capitali.

L’emissione ha beneficiato sin dall’avvio di un sostegno significativo da parte degli investitori: oltre 40 investitori di primo piano hanno manifestato interesse a partecipare all’operazione. Il feedback positivo ricevuto nel corso della giornata di mercoledì ha costituito il presupposto principale per l’annuncio dell’offerta il giorno successivo. In sole due ore dal lancio della transazione, gli investitori hanno inserito ordini per 2 miliardi di euro e il libro ordini ha raggiunto un massimo di circa 3,25 miliardi di euro non appena sono arrivati anche gli ordini dagli investitori statunitensi. Il volume finale degli ordini sottoscritti ha superato 2,65 miliardi di euro, pari a una sovrasottoscrizione di 5,3 volte rispetto all’importo che BT intendeva raccogliere.

Oltre 180 investitori di elevata qualità – un record per le emissioni obbligazionarie di Banca Transilvania – provenienti dall’Unione Europea, dal Regno Unito, dagli Stati Uniti e da altri mercati hanno sostenuto l’ottimo esito dell’operazione di Banca Transilvania, sia in termini di accoglienza sui mercati dei capitali sia di definizione del prezzo. Considerata la forte domanda da parte di una base ampia e diversificata di investitori – tra cui gestori di fondi, istituzioni sovranazionali, fondi sovrani e altri – Banca Transilvania è riuscita a ridurre la cedola dal 7,625% inizialmente indicato al 7,125% come rendimento finale, una riduzione significativa di 50 punti base.

Il prezzo finale degli strumenti AT1 riflette soltanto 200 punti base sopra l’ultima operazione senior non garantita di settembre 2024, una differenza inferiore alla media di altre banche dell’Europa occidentale.    

L’emissione di strumenti AT1 rafforza la nostra solida posizione patrimoniale, consentendo al contempo una struttura del capitale più diversificata e ottimizzata, a beneficio di azionisti e clienti. Con questa emissione di strumenti di capitale, siamo pienamente preparati a proseguire la crescita e sono particolarmente lieto di constatare l’elevato interesse proveniente dai mercati internazionali. Ciò significa che Banca Transilvania e la Romania continuano a rappresentare un’opportunità di investimento interessante, nonostante l’aumento delle incertezze economiche. Il voto di fiducia ricevuto dai nostri investitori ci motiva, come squadra, a essere ancora più determinati nel raggiungere gli obiettivi di crescita e nel continuare a sostenere imprese e cittadini.

Ömer Tetik
Direttore Generale
Banca Transilvania

L’emissione ha riguardato strumenti di capitale Additional Tier 1 (AT1) e contribuisce al raggiungimento dei solidi obiettivi patrimoniali di Banca Transilvania, in linea con la strategia della banca di pianificazione del capitale. Le obbligazioni sono denominate in euro e prevedono un’opzione di rimborso anticipato a partire dal 27 novembre 2030. Il taglio minimo di sottoscrizione è di 200.000 euro. La cedola offerta è del 7,125%, con reset ogni cinque anni, con prima data di reset al 27 maggio 2031.

Si prevede che le obbligazioni saranno emesse il 27 novembre 2025 su Euronext, la Borsa di Dublino, e avranno codice ISIN: XS 3239211132. Il prospetto finale, una volta approvato, sarà disponibile su www.euronext.com/en/markets/dublin e sul sito web di Banca Transilvania.

Il collocamento delle obbligazioni è stato coordinato da Bank of America Securities Europe SA, BT Capital Partners S.A., J.P. Morgan SE, Morgan Stanley Europe SE. I consulenti legali sono stati Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer, Clifford Chance Badea e Clifford Chance, mentre il revisore contabile è stato Deloitte Audit.

3 miliardi EUR, l’ammontare raccolto da BT tramite emissioni obbligazionarie

La nuova emissione porta il valore complessivo delle 6 emissioni obbligazionarie lanciate da Banca Transilvania a partire dal 2023 a quasi 3 miliardi di euro (equivalente). Fatta eccezione per l’emissione in lei e per il collocamento di obbligazioni subordinate, tutte le altre emissioni sono quotate su Euronext Dublin. Ciò ha permesso alla banca di raggiungere una base di investitori più ampia e diversificata, portando a livello internazionale la storia di BT, la sua performance finanziaria e il potenziale di crescita, insieme all’economia romena.