Коментарі CEO BT Asset Management Dan Dascăl для видання Financial Intelligence щодо динаміки інвестиційних фондів і ринку капіталу у 2024 та 2025 роках:

2024: дуже вдалий рік для ринку управління активами

• У Румунії активи інвестиційних фондів досягли рекордних значень — понад 26 млрд леїв, приріст перевищив 30%, що значно вище за прогнози на початок року.
  
  
• Макроекономічний контекст — помірне зростання економіки та спадаюча інфляція, хороші результати фондових бірж і низхідна динаміка відсоткових ставок — був сприятливим для індустрії інвестиційних фондів у Румунії.
  
  
• 2024 рік також був дуже вдалим для BT Asset Management: сукупні активи наближаються до 6 млрд леїв, а кількість інвестиційних рахунків перевищила 250 000, зрісши майже на 70% за цей рік. Все більше інвесторів обирають заощадження через інвестиційні фонди, причому багато хто інвестує регулярно — щомісяця. Переважна більшість клієнтів і надалі віддає перевагу фондам із фіксованим доходом завдяки нижчим ризикам і сталим доходам, водночас дедалі більше інвесторів обирають фонди акцій; серед лідерів уподобань — індексні фонди, а також фонди з інвестиціями в технологічний сектор. Причини таких уподобань різні: безпека, диверсифікація ризиків і потенціал довгострокового доходу.
  
  
• Також у 2024 році, у жовтні, ми придбали OTP Asset Management România. Вона залишиться окремою компанією, частиною Групи Banca Transilvania, із діяльністю з управління альтернативними інвестиційними фондами. Компанія матиме нову бренд-ідентичність і буде репозиціонована на ринку завдяки окремій лінійці продуктів і послуг.
  
  
• Попри певні коливання, Бухарестська фондова біржа продемонструвала помірне зростання, а окремі сектори показували хорошу динаміку в окремі квартали. Інвестори стали вибірковішими, орієнтуючись на компанії з міцними фундаментальними показниками та довгостроковими перспективами розвитку. Водночас державні облігації Fidelis, лістинговані на BVB, були привабливою опцією для інвесторів завдяки надійності, конкурентній дохідності та доступності.

2025 рік продовжує тренди 2024-го

• Індекси BVB мають потенціал зростання, але на тлі внутрішніх і зовнішніх економічних змін не слід виключати періоди волатильності. Інвестори уважно стежитимуть за економічними заходами та монетарною політикою центральних органів, які можуть впливати на фінансові ринки.
  
  
• Очікуємо зростання обсягів розміщення державних облігацій для населення, адже вони залишаються надійним вибором для інвесторів, що шукають стабільність і пасивний дохід. Також очікуємо нові цікаві лістинги приватних компаній на BVB, які можуть сприяти диверсифікації та розвитку ринку капіталу.
  
  
• Чітке регулювання та постійний діалог із учасниками ринку є ключовими для сталого розвитку інвестиційних фондів і ринку капіталу загалом.
  
  
• Румунська індустрія управління активами має значний потенціал зростання: співвідношення інвестицій у фонди до ВВП істотно нижче порівняно з країнами регіону. За наявності реалістичних очікувань на майбутнє та законодавчої бази, що підтримує ринок капіталу, існує суттєвий простір для розвитку, який пропонує інвесторам привабливі довгострокові можливості.