Dan Dascăl, a BT Asset Management vezérigazgatója a Financial Intelligence számára adott nyilatkozata a befektetési alapok és a tőkepiac 2024-es és 2025-ös alakulásáról:

2024: nagyon jó év az asset management piac számára

• Romániában a befektetési alapok eszközértéke rekordot döntött, meghaladva a 26 milliárd lejt; a növekedés 30% feletti, jócskán meghaladva az év eleji várakozásokat.
  
  
• A makrogazdasági környezet – mérsékelt gazdasági növekedés és csökkenő infláció –, a jól teljesítő értéktőzsdék és a csökkenő kamatpálya egyaránt kedvezően hatottak a romániai befektetési alapok iparágára.
  
  
• 2024 a BT Asset Management számára is kiemelkedő volt: az összesített kezelt vagyon a 6 milliárd lejhez közelít, a befektetési számlák száma pedig meghaladta a 250 000-et, ami közel 70%-os idei növekedés. Egyre többen választanak befektetési alapokra épülő megtakarítási megoldásokat, és sokan döntenek a rendszeres – hónapról hónapra történő – befektetés mellett. Továbbra is a többség a fix kamatozású alapokat részesíti előnyben az alacsonyabb kockázat és a kiszámítható hozam miatt, ugyanakkor egyre több befektető választ részvényalapokat is; a kedvencek között az indexkövető alapok és a technológiai szektorra fókuszáló stratégiák szerepelnek. A preferenciák mögött több tényező áll: a biztonság, a kockázatok diverzifikálása és a hosszú távú hozampotenciál.
  
  
• Szintén 2024-ben, októberben felvásároltuk az OTP Asset Management România-t. A társaság önálló cégként, a Banca Transilvania Csoport részeként működik tovább, alternatív befektetési alapok kezelésére fókuszálva. Új márkaidentitást kap, és egyedi termék- és szolgáltatási kínálattal pozicionáljuk újra a piacon.
  
  
• A volatilitás ellenére a Bukaresti Értéktőzsde mérsékelt emelkedő trendet mutatott, bizonyos negyedévekben egyes szektorok különösen jól teljesítettek. A befektetők szelektívebben válogattak, a szilárd fundamentumokkal és hosszú távú növekedési kilátásokkal rendelkező vállalatokra összpontosítva. Ezzel párhuzamosan a BVB-n jegyzett Fidelis állampapírok a biztonság, a versenyképes hozamok és a könnyű hozzáférhetőség miatt vonzó alternatívát jelentettek a befektetők számára.

2025-ben folytatódnak a 2024-es tendenciák

• A BVB-indexek előtt további növekedési potenciál áll, ugyanakkor a volatilis időszakokat sem lehet kizárni a hazai és nemzetközi gazdasági változások fényében. A befektetők kiemelten figyelik majd a meghozott gazdaságpolitikai intézkedéseket és a központi hatóságok monetáris politikáját, amelyek befolyásolhatják a pénzügyi piacokat.
  
  
• Arra számítunk, hogy nőni fog a lakossági államkötvény-kibocsátások volumene, mivel ezek továbbra is megbízható választást jelentenek a stabilitást és passzív jövedelmet kereső befektetők számára. További érdekes magánvállalati tőzsdei bevezetésekre számítunk a BVB-n, amelyek hozzájárulhatnak a tőkepiac diverzifikációjához és fejlődéséhez.
  
  
• Az egyértelmű szabályozás és a piaci szereplőkkel folytatott folyamatos párbeszéd alapvető fontosságú a befektetési alapok és összességében a tőkepiac egészséges fejlődéséhez.
  
  
• A romániai asset management iparág jelentős növekedési potenciállal rendelkezik; a befektetési alapokban lévő befektetések GDP-hez mért aránya a régió országaihoz képest igen alacsony. Reális várakozásokkal és a tőkepiacot támogató jogszabályi környezettel számottevő fejlődési potenciál adott, ami hosszú távon vonzó lehetőségeket kínál a befektetők számára.