Per prima cosa, vediamo cos'è un fondo di investimento e come funziona. In sintesi, un fondo è una forma di investimento collettivo in cui più investitori mettono insieme il proprio denaro per investire in diversi strumenti finanziari, in modo che i proventi generati dagli investimenti siano ripartiti tra gli investitori in proporzione alla rispettiva quota di partecipazione. 

E adesso, fissata la base, abbiamo pensato che il resto delle informazioni sia meglio ascoltarlo direttamente da uno specialista del settore: Aurel Bernat, CEO BT Asset Management. 

Quali sono i primi passi per la sottoscrizione di quote di un fondo?

Il primo passo, come in qualsiasi percorso, è la determinazione; determinazione che si traduce nel desiderio di risparmiare, preferibilmente con regolarità. Se questa volontà c’è, possiamo aprire un conto di investimento, ad esempio in una qualsiasi filiale di Banca Transilvania nel Paese.

Quali documenti servono? Si possono presentare online?

I conti di investimento presso BT Asset Management si aprono sulla base della carta d’identità o del passaporto per le persone fisiche, mentre per le persone giuridiche servono i documenti legali della società. Considerati i requisiti di identificazione della clientela, l’apertura del conto d’investimento avviene fisicamente, presso una qualsiasi sede di Banca Transilvania, dopodiché tutte le operazioni successive possono essere effettuate anche online. Abbiamo in programma l’introduzione dell’apertura dei conti d’investimento interamente online.

Quali sono le commissioni?

Per quanto riguarda la sottoscrizione di fondi di investimento, la Romania è tra i pochi Paesi europei in cui, in generale, è gratuita. Parlando di BT Asset Management, ad esempio, la sottoscrizione di qualsiasi nostro fondo è gratuita. Ogni fondo di investimento prevede una commissione di gestione, che può variare da poco sopra lo 0% annuo fino a un livello compreso tra il 2% e il 3% annuo a seconda del fondo scelto. I fondi obbligazionari (obbligazioni, titoli di Stato) applicano commissioni di gestione contenute, mentre i fondi azionari si collocano nella fascia superiore del range indicato. Alcuni fondi possono prevedere commissioni di rimborso anticipato: in altre parole, è bene ragionare in un’ottica di lungo periodo, di norma oltre 1 anno dalla data dell’investimento, così da non pagare commissioni di rimborso. Tutti i gestori hanno l’obbligo di comunicare le commissioni in modo trasparente al momento dell’investimento; l’informazione è quindi non solo pubblica, ma anche evidenziata con chiarezza.

Cosa comporta un investimento ricorrente, dal punto di vista operativo?

Un investimento ricorrente (piano di accumulo) si attiva segnalando questa scelta ai colleghi di BT. Una volta impostato il servizio, gli importi vengono investiti automaticamente, senza costi, alla data indicata dall’investitore. Dobbiamo solo assicurarci di avere le somme disponibili sul conto in quella data, per poterle investire. È utile sapere che, se ciò non avviene, l’investimento non ha luogo e il sistema riproverà il mese successivo. È quindi una soluzione semplice, comoda e interamente sotto il controllo dell’investitore.

Qualche consiglio per i nuovi investitori:

Il miglior consiglio riguarda la serenità: essere in pace con le proprie decisioni. Esistono due modalità d’investimento:

(1) Ricorrenti, perché aiutano a formare un’abitudine, un riflesso di lungo periodo; affinché il sistema funzioni è necessario che gli importi investiti non gravino sul budget mensile. In altre parole, le buone abitudini si costruiscono nel tempo.

(2) Gli investimenti occasionali, invece, effettuati con somme accumulate nel tempo e impiegate in un’unica soluzione, dovrebbero tener conto dell’idea di "comprare a prezzi bassi e vendere a prezzi alti". Scegliete e attendete il momento propizio per investire e ragionate sul lungo periodo.

Qual è stato il fondo più performante nel portafoglio BT Asset Management nel 2020? E negli ultimi 3 anni?

Nel 2020 il fondo più performante tra quelli in nostra gestione (e, con nostra soddisfazione, nel mercato locale dei fondi) è stato BT Energy, con un rendimento a doppia cifra (+17,4%). Negli ultimi 3 anni, il fondo BT Index Romania ROTX ha registrato una performance di oltre +44%, includendo la variazione del 2020. Osserviamo che l’orizzonte di lungo periodo smorza le oscillazioni negative di momento e che i fondi azionari sono stati i vincitori degli ultimi anni. I capitali investiti in modo attivo, che mettono in moto l’economia locale o internazionale, sono quelli che permettono di conseguire performance interessanti.

Ancora un consiglio, per chiudere 😊:

Anche se un fondo di investimento può essere un’idea valida al momento giusto, ricorda che le performance passate del fondo non costituiscono garanzia di risultati futuri. Quindi, prima di qualsiasi investimento, non dimenticare di informarti. E se hai bisogno di una mano, i nostri colleghi di BT Asset Management ti danno supporto, qualunque sia il tuo dubbio 😉.