UNCHAIN Festival è l’evento che ha riunito a Oradea oltre 1.000 leader provenienti da 40 Paesi, che hanno dibattuto i temi più attuali dell’industria finanziaria e tecnologica. Il Gruppo Finanziario Banca Transilvania è stato rappresentato da Aurel Bernat, Direttore Esecutivo Mercati Finanziari e Relazioni con gli Investitori, Banca Transilvania, Vlad Micu, CEO, INNO Investments, e Alexandru Bratu, Direttore Accettazione Carte & Soluzioni di Pagamento, Banca Transilvania.

Nel corso di due giorni sono state messe in evidenza le principali tendenze che plasmano il futuro dei servizi finanziari: dall’adozione dell’intelligenza artificiale e dell’euro, ai pagamenti istantanei, alla tokenizzazione degli asset e alla trasformazione digitale delle banche.



Aurel Bernat, Direttore Esecutivo Mercati Finanziari e Relazioni con gli Investitori, Banca Transilvania

Il futuro dell’industria finanziaria nell’Europa centrale e orientale (CEE)

• La regione economica della CEE è innanzitutto uno spazio geografico segnato da molta storia. Tuttavia, va considerato che non possiamo pretendere l’esistenza di una solida tradizione capitalistica in un’area che ha scoperto questo sistema solo negli ultimi 30 anni.
• A lungo, questa parte d’Europa ha risentito dell’assenza del capitalismo, ma anche della libertà di movimento e di espressione. Un’assenza che si è riflessa anche in un sistema bancario fortemente frammentato.
• Pur avendo oggi banche di grandi dimensioni che operano nella regione e che possono essere considerate competitor rilevanti per l’Europa occidentale, la sfida resta nel rapporto tra di esse, nella struttura delle economie e, di riflesso, del capitale. In sostanza, tutte le economie della CEE dipendono principalmente dall’Europa occidentale. Se guardiamo alla Romania, la dipendenza è soprattutto nei confronti delle economie di Francia e Germania, e in misura minore verso i Paesi vicini.

Adozione dell’euro

• Dal punto di vista di un cittadino, far parte dell’area dell’euro è senza dubbio un vantaggio: i processi sono più semplici, più rapidi e comprendere i prezzi diventa più facile. Dall’altra parte, i criteri di Maastricht restano essenziali. Due in particolare sono molto importanti: un disavanzo pubblico inferiore al 3% e un livello del debito pubblico pari al massimo al 60% del PIL. Alla fine, tuttavia, il rispetto di queste condizioni diventa anche una questione politica, perché in teoria dovrebbero essere obiettivi naturali per qualsiasi economia.
• Un altro aspetto rilevante è la dimensione del PIL dei Paesi che accedono all’area dell’euro. La maggior parte degli Stati che hanno compiuto questo percorso, pur avendo registrato evoluzioni molto positive e aderito all’Unione europea, sono economie relativamente piccole. Anche le economie più grandi della regione, Polonia e Romania, restano al di sotto delle soglie che le collocherebbero ai vertici europei. L’economia polacca supera i 1.000 miliardi di euro, mentre quella rumena si avvicina a circa la metà di questo livello, con stime positive per i prossimi anni, ma al momento si colloca sotto i 400 miliardi di euro.
• In questo contesto, direi che queste economie mantengono ancora un certo grado di flessibilità, perché, almeno per ora, la moneta propria rappresenta un vantaggio competitivo.
• Di conseguenza, se dal punto di vista del cittadino l’adesione all’area dell’euro è attraente, dal punto di vista governativo ed economico la discussione è molto più sfumata e rimane senza dubbio aperta.

Vlad Micu, CEO, INNO Investments

Gestione del capitale nell’era dell’AI

• INNO è una delle controllate più giovani del Gruppo Banca Transilvania e si concentra sugli investimenti alternativi. Operiamo su più classi di attivo e gestiamo anche un fondo di investimento alternativo immobiliare.
• Si afferma spesso che l’efficienza dei motori di AI possa arrivare a un’accuratezza fino al 94%, ma solo a condizione che vi siano trasparenza e qualità dei dati. In Romania, purtroppo, operiamo in un contesto in cui proprio questi elementi sono ancora carenti. Abbiamo problemi di trasparenza e incoerenze nei dati storici, il che rende l’adozione degli algoritmi di AI più difficile che in altri mercati. Nonostante ciò, continuiamo a migliorare l’efficienza ricorrendo a metodi automatici di valutazione. Riusciamo a ottenere risultati più rapidamente e, in alcuni casi, a costi inferiori. Inoltre, disponiamo di strumenti che ci aiutano a generare previsioni migliori.
• Finché definiamo correttamente i criteri di crescita e li seguiamo con coerenza, possiamo comprendere meglio i momenti ottimali per operare, sia in acquisto sia in vendita. Possiamo inoltre filtrare il mercato in modo più rapido ed efficiente, con un impatto diretto sulla qualità delle decisioni.
• La competenza umana resta essenziale. Nella maggior parte dei casi, i risultati generati dagli algoritmi devono essere validati. Direi quindi che la tecnologia non sostituisce il fattore umano, ma lo completa. Almeno nel nostro caso, i modelli e le decisioni di business si fondano ancora, in misura rilevante, sull’esperienza umana, mentre l’AI è utilizzata per accrescere l’efficienza e la velocità di esecuzione.

Tra AI e fattore umano

• Non credo esista una risposta netta o una linea di demarcazione tra AI e fattore umano. Non c’è un confine fisso fra i due. Se guardiamo all’intero spettro delle nostre attività, vediamo due estremi. Da un lato, abbiamo processi ripetitivi e ridondanti, automatizzati tramite RPA, dove l’intervento umano è minimo. Questo è un primo punto di riferimento. Dall’altro, abbiamo attività come la strutturazione degli accordi o la negoziazione delle operazioni, dove l’AI ha una rilevanza limitata e la decisione è, in sostanza, umana.
• Tra questi due estremi esiste un’ampia area di processi, valutazioni, analisi di mercato e previsioni, in cui AI e fattore umano interagiscono in proporzioni diverse. In realtà, non parliamo di separazione, ma di complementarità. L’AI è uno strumento prezioso, ma il fattore umano resta determinante in tutto il processo decisionale.

Alexandru Bratu, Direttore Accettazione Carte & Soluzioni di Pagamento, Banca Transilvania

L’ecosistema dei pagamenti del Gruppo Finanziario Banca Transilvania

• Parliamo di complessità. Nel tempo, abbiamo costruito questa infrastruttura dei pagamenti, passo dopo passo, nell’arco di molti anni, e oggi vediamo un intero ecosistema molto complesso.
• Le esigenze degli esercenti restano estremamente semplici: vogliono pagamenti che si chiudano in due-tre secondi, una reportistica completa e l’integrazione con tutti i loro sistemi. Noi siamo sempre stati un’azienda orientata al cliente e abbiamo supportato gli esercenti con le soluzioni che abbiamo costruito insieme e di cui avevano davvero bisogno. Tuttavia, con ogni nuova infrastruttura di pagamento che abbiamo sviluppato, abbiamo inevitabilmente aggiunto strati di complessità. E persino punti di ridondanza. Perché sì, sulla carta o in Figma tutto sembra semplice. Ma in tempo reale, soprattutto su larga scala, le cose non sono affatto così semplici ed è lì che si vede la differenza in termini di esperienza ed esecuzione.
• Parliamo spesso di eccellenza operativa, ma ogni nuovo processo porta con sé operatività sempre più complesse. Il nostro ruolo è gestire questa complessità, in modo che non debba farlo l’esercente. Allo stesso tempo, dobbiamo fare attenzione: se aggiungiamo troppi processi che non scalano a sufficienza, questo diventa un problema e si rifletterà inevitabilmente in un tasso di adozione più basso.
• Operiamo in un ecosistema solido, che costruiamo sia dal lato dell’emissione sia da quello dell’accettazione dei pagamenti. Banca Transilvania ha la più ampia presenza in quest’area, con un ecosistema che copre un’ampia gamma di prodotti integrati, ma questa posizione comporta anche una grandissima responsabilità nel modo in cui continuiamo a sviluppare questo ecosistema.

La nuova paradigma dei sistemi di pagamento

• Siamo sempre pronti a ciò che verrà. Come dicevo, costruiamo costantemente sull’infrastruttura esistente. Per noi, l’area dell’accettazione è un driver importante nello sviluppo di questa infrastruttura dei pagamenti. Non parliamo necessariamente di un cambio di paradigma nelle tipologie di pagamento, quanto piuttosto di un processo continuo, quasi business as usual, di costruire ed estendere questa autostrada.
• Al contempo, dobbiamo adeguare costantemente ciò che abbiamo già costruito: le partnership commerciali che abbiamo, i servizi che eroghiamo, l’ecosistema che serviamo. Per questo predisponiamo sempre, con grande responsabilità, l’intera infrastruttura e l’intera logistica, perché la capacità di essere sempre pronti fa tutta la differenza.