BT Capital Partners, la società di investment banking e mercati dei capitali del Gruppo Finanziario Banca Transilvania, ha intermediato con successo l’emissione di obbligazioni corporate garantite, lanciata da Agroserv Măriuța (BVB: MILK), la società che detiene il marchio Lăptăria cu Caimac.

Agroserv Măriuța ha così raccolto 3 milioni di euro e l’emissione si è svolta dal 28 al 30 ottobre 2025. Il collocamento privato era rivolto a investitori qualificati e a un numero fino a 149 investitori retail, ed è stato integralmente sottoscritto.

In un contesto di mercato sempre più complesso, questa operazione dimostra che il finanziamento resta accessibile alle aziende che si distinguono per la forza del marchio, la chiarezza della strategia e l’attenzione a offrire agli investitori un livello aggiuntivo di sicurezza. Strutturando questa emissione sotto forma di obbligazioni garantite, Agroserv Măriuța ha trasmesso al mercato proprio questo messaggio: serietà, prevedibilità e rispetto per la fiducia degli investitori, principi che si riflettono nel successo del collocamento.

Daniela Secară
Direttore Generale
BT Capital Partners

Siamo lieti del forte interesse degli investitori, che conferma la fiducia che il mercato continua ad accordare ad Agroserv Măriuța e al nostro modello di business integrato. Questa operazione ci consente di rifinanziare a condizioni favorevoli l’emissione obbligazionaria del 2020, rispettando il calendario di rimborso, e di rimanere concentrati sulla crescita del segmento lattiero-caseario. Negli ultimi cinque anni, il mercato dei capitali è stato un partner di finanziamento affidabile, offrendoci la possibilità di ampliare l’attività e di consolidare il marchio Lăptăria cu Caimac. Ringraziamo gli investitori per la loro fiducia continua.

Cornel Dănilă
Direttore Generale
Agroserv Măriuța

Le nuove obbligazioni, denominate in euro ed emesse con il simbolo MILK28E, hanno un valore nominale di 100 euro per obbligazione, una cedola fissa annua del 9,5% e una scadenza di tre anni, fino al 2028.

BT Capital Partners & Agroserv Măriuța

BT Capital Partners fa parte della storia di Agroserv Măriuța e di Lăptăria cu Caimac, avendo intermediato i momenti più importanti della società sul mercato dei capitali:

• La prima emissione di obbligazioni di Agroserv Măriuța, con cui Agroserv Măriuța ha raccolto 4 milioni di euro (2021)
• La quotazione di Agroserv Măriuța alla Borsa di Bucarest, in seguito alla più grande e rapida quotazione di azioni sul mercato AeRO, all’epoca, tra quelle intermediate da BTCP (2021).
  
  

La storia «con caimac» di Agroserv Măriuța, azienda 100% romena

• La storia di Agroserv Măriuța è iniziata nel 1994, grazie ai proprietari Mădălina e Adrian Cocan e al fatto che, all’intersezione delle contee di Ialomița e Călărași, i genitori di Mădălina Cocan avevano una fattoria di bovini — moderna, con investimenti e molti ettari di terreno.
  
  
• L’idea da cui è partita l’attività: fare di più con il latte proveniente dalla fattoria.
  
  
• È diventata una delle poche aziende agricole completamente integrate in Romania, con attività di coltivazione dei terreni agricoli, allevamento bovino e trasformazione del latte.
  
  
• Dal 2018, la società ha una nuova linea di business, la lavorazione del latte vaccino, ovvero la produzione di latticini — latte intero confezionato in bottiglia, formaggi stagionati, prodotti acidofili.
  
  
• Con il desiderio di ampliare l’azienda di famiglia e rispondendo a un’esigenza del mercato — trovare sugli scaffali prodotti lattiero-caseari di qualità, sicuri, nutrienti e senza additivi — la società ha lanciato il brand «Lăptăria cu Caimac». Da dove viene il nome? «Il caimac protegge il latte sottostante dal contatto con l’aria ed è un indicatore del latte intero. Con il tempo, il caimac è arrivato a significare l’eccellenza, tutto ciò che c’è di meglio in qualcosa. Prendere il caimac significa prendere la parte migliore di una cosa. Noi non lo prendiamo, lo diamo, avendo cura che il latte della vacca sia, per questo, un latte di specialità» – Adrian Cocan.
  
  
• Agroserv Măriuța è tra le pochissime aziende in Romania con tracciabilità al 100% della materia prima, fino al livello dei trattamenti delle piante che compongono l’alimentazione.
  
  
• È quotata sul mercato AeRO della Borsa di Bucarest, con il simbolo di borsa MILK.

Fonte delle fotografie Agroserv Măriuța: www.laptariacucaimac.ro