Luminita Runcan, заступниця генерального директора з ризиків BT, у інтерв’ю для BankingNews пояснює, чому не варто брати на себе фінансові ризики, більші за ті, що можете собі дозволити, і чому найкраще завжди стежити за рівнем боргового навантаження, коли йдеться про вартість фінансування. Нижче — повна версія інтерв’ю. Приємного читання! 😊

1. Як у період пандемії змінилися ризики, що формують вартість фінансування в Румунії, і як санітарна криза вплинула на ефективну вартість нових кредитів?

Оскільки пандемія COVID-19 не має прецедентів, реакція ринків щодо вартості фінансування відрізнялася від інших кризових ситуацій — я назвала б її нетиповою. Усі центральні банки і уряди діяли узгоджено, щоб зменшити потенційний ризик ліквідності на фінансових ринках, який міг би посилити негативні наслідки локдауну. За таких умов вартість фінансування залишалася низькою, ба навіть знижувалася. За оцінками аналітиків і навіть європейських наглядових органів, відсоткові ставки й надалі залишатимуться низькими ще 1-2 роки. Ба більше, навіть рейтингові агентства визнали, що боржникам потрібен додатковий час, аби перекалібрувати плани на майбутнє, тож ми бачили відкладення дій із перегляду, наприклад, суверенних рейтингів.

2. Яким, на вашу думку, буде 2021 рік з погляду ризиків і як розвиватимуться кредитування та вартість фінансування — на рівні банку і ринку загалом — з урахуванням невизначеностей, спричинених COVID-19?

Вже бачимо ознаки повернення попиту на кредитування з боку окремих категорій клієнтів, що є позитивним сигналом: це означає, що люди мають плани, а плани — це довіра й оптимізм. Ми й надалі уважні до належного налаштування параметрів кредитування відповідно до доходів людини, яка звертається до BT по позику, а також до коректного структурування фінансування компаній з погляду продуктів, які пропонуємо. Вартість фінансування в найближчий період залишатиметься низькою, саме тому ми обережні щодо рівня боргового навантаження клієнтів, аби уникнути надмірної закредитованості у разі підвищення ставок.

3. Наскільки румуни усвідомлюють ризики, пов’язані з фінансуванням, і яку роль у цьому відіграє фінансова грамотність?

На жаль, іще недостатньо. Кредит залишається спокусливою опцією і з точки зору вартості стає дедалі привабливішим. Тут і має працювати фінансова грамотність: аби такі джерела, як кредитування й заощадження, у першу чергу спрямовувалися на прибуткові та маловолатильні інвестиції, а не, як це дуже часто буває, на менш істотні потреби, інколи навіть на миттєві забаганки.

4. Якби ви мали обрати опорний напрям розвитку для румунської економіки, на що зробили б ставку — особливо тепер, коли пандемія змінює уклад життя, до якого ми звикли до березня 2020 року?

Працюючі інвестиції — у розвиток, ретехнологізацію і, передусім, адаптацію процесів до нової реальності — могли б стати таким опорним напрямом. Велику ставку варто робити на інвестиції в інфраструктуру, де, на жаль, ми досі маємо дефіцит. І нарешті, хоча «дефенсивні» сектори, ймовірно, й надалі залишатимуться важливим рушієм економіки, не виключено, що матимемо «сюрпризи» від сегментів, на перший погляд глибоко уражених пандемічним контекстом: автомобільні вантажні перевезення або навіть туризм/дозвілля. Втім, усе залежить від того, наскільки сміливими будуть заходи, на які ми готові піти, звісно, у контрольований спосіб.

5. Які ключові показники румунам варто відстежувати, адже вони можуть суттєво впливати на бюджет сім’ї, і в яких межах можна говорити про «нормальність» їхньої динаміки?

Рівень боргового навантаження, на мою думку, залишається вкрай важливим елементом, який кожній людині слід ретельно контролювати. Вважаю, час неістотних інвестицій і витрат — так званий consumer discretionary, тобто на товари й послуги не першої необхідності — минув, і фокус кожного має бути не стільки на заощадженні як такому, скільки на виваженому та прибутковому розміщенні заощаджень і залученого фінансування.

6. Пандемія показала, що ми підвладні ризикам, які не завжди можна передбачити. Які поради ви дали б людям для здорового фінансового життя і на які ризики варто орієнтувати власні бюджети, щоб краще впоратися з непередбачуваним у майбутньому?

Якби мала дати одну пораду, вона була б такою: не ризикуйте більше, ніж можете собі дозволити.