Консолідація чи диверсифікація портфелів стала темою сьогоднішніх дебатів наживо, організованих Бухарестською фондовою біржею, у яких взяли участь керуючі інвестиційними фондами. Фінансову групу BT представляв Aurel Bernat, CEO BT Asset Management, який зробив такі заяви:

Основний клас активів в умовах інфляції

„В умовах (глобальної) підвищеної інфляції основний клас активів, у який варто спрямовувати кошти, — це акції. Компанії можуть нарощувати маржу навіть за наявності тиску довкола — через підвищення цін, оптимізацію витрат; з цього погляду помірний інфляційний тренд йде на користь. Чим вища інфляція, тим більше це шкодить заощадженню. Для економіки, що зростає, інфляція більше стимулюватиме інвестування в активи.”

Поведінка клієнтів інвестиційних фондів

„Загалом минула доходність «продає». Коли видно результати минулих періодів, клієнтам варто заходити з новими сумами в акційні фонди і продовжувати. Як індустрія, можу сказати, що фондам у Румунії відкривається практично необмежене майбутнє. Частка інвестиційних фондів — приблизно 5% від ВВП. Вихідна база, з якої стартуємо, відносно невелика, але інтерес зростає.” Що змінилося? „Йдеться не лише про ті суми, коли клієнти купують на дисконті — з ідеєю майбутнього зростання. В останній рік ми бачимо регулярність: невеликі суми, що надходять щомісяця, і інвесторів, які поставили собі за мету активно заощаджувати. Інвестиційний стрес знижується завдяки такій поведінці.”

Ринок акцій

„Якщо замислитися про ринок акцій, то акції — це насправді компанії, які прагнуть жити краще, а створений добробут передається акціонерам і тим, хто купує акційні фонди. Якщо подивитися на Румунію, маємо можливість, щоб цей ринок демонстрував добру динаміку.”

Регулярні та поетапні інвестиції

„Майбутнє починається вже зараз, коли йдеться про інвестиції. Варто робити їх поетапно. Інвестувати в акції — це у тренді, а вкладатися у дуже відомі компанії — «крутіше», ніж у нішеві. За наявності всіх цих коштів, що просто лежать, можна починати з фондів грошового ринку, облігаційних, змішаних, а в міру того, як клієнти звикають, переходити до акцій. Робити розумну алокацію: частину коштів спрямовувати в інші інструменти, спробувати і щось інше, адже інфляція вже на порозі.”